涨跌因子的计算方法

Fama-French模型随后成为资产定价领域的主导理论，其因子构造方法受到广泛研究与模仿。模型验证采用的原始数据包括全市场股票PE_TTM、总市值、日涨跌幅（根文件夹monthly_data存储）、上证指数日涨跌幅，均采用后复权处理。计算方法为，每隔20交易日，对股票进行S、B标记与H、M、L分组，预测下个20天的因子收益

投资市场的秘密:揭开股票点数计算背后的奥秘

一、股票点数的定义股票点数表示价格变动的幅度，是衡量整个市场或特定板块表现好坏的关键指标。二、主要股票指数的计算方法纳斯达克综合指数：通过将成分股价格加总后乘以一个调整因子（每份资产权重）得出。调整因子反映了各家公司市值在指数中所占比例，并定期根据重新平衡进行修正。道琼斯工业平均指数：采用...

Barra模型 | 风格因子的计算 ③

Beta因子，通过股票超额收益与市值加权指数超额收益的加权最小二乘回归得出，衡量了市值对指数涨跌的弹性。杠杆因子，综合市场杠杆、资产负债比、账面杠杆三个二级因子，全面反映股票的财务杠杆状况。动量因子，通过长期动量与短期动量的差值来衡量，利用指数加权移动平均法计算。盈利因子，由盈利预期、现金流量比...

道琼斯指数是什么(道琼斯指数是什么股票)

二、道琼斯指数的计算方法道琼斯指数是一个价格加权指数，即指数的涨跌是根据成分股的股价来决定的。每个成分股的股价被加总后再除以一个调整因子，得到最终的指数数值。这意味着股价较高的公司对指数的影响更大。三、道琼斯指数的成分股道琼斯指数由30家大型企业组成，这些企业横跨不同行业，代表了美国经济...

股票问题,MACD上的DIF,EMA,DEA,DEF等是什么意思?

以现在常用的参数12和26为例，DIF的计算过程为：今日EMA(12)＝2\/（12+1）×今日收盘价＋11\/(12+1)×昨日EMA(12)；今日EMA(26)＝2\/（26+1）×今日收盘价＋25\/(26+1)×昨日EMA(26)；以上两个公式是指数平滑的公式，平滑因子分别为2\/13和2\/27。如果选用别的系数，则可照此法处理。DIF＝...

一文读懂复权—不复权、前复权、后复权

后复权保持历史价格不变，以股票上市首日价格为基准调整后续价格。拆股对后复权影响较小，它显示的是累计涨幅，但当前价格不反映实际成交价，可能对短期投资产生影响。计算复权价的公式基于复权因子，它是股票发行时每个单位价值随市场波动的比例。复权因子可以通过涨跌幅计算，BaoStock使用的是涨跌幅复权算法...

你真的会使用KDJ吗?最全图文攻略已公布,

金叉有效性：判断KDJ金叉的有效性，可以从股价收阳线、KDJ在底部出现三次金叉形态、D与K值形成金叉且D值向上等方面进行考量。J值涨跌因子：股价经过一轮下跌，J值下穿0时为买入时机；股价经过一轮上涨，J值上穿100时为卖出点。同时，应关注KDJ曲线背离现象。KDJ指标的背离现象：顶背离：KDJ指标的曲线图...

DMI指标怎么看

DMI指标是判断股市多空力量对比，从而寻找买卖点的指标。该指标共有四条线：1．PDI(白色线)：代表多头力量强弱度；2．MDI(黄色线)：代表空头力量强弱度；3．ADX(紫色线)：代表快速转向回拉力度；4．ADXR(绿色线)：代表慢速转向回拉力度。DMI的使用方法：市场行情趋向明显时，指标效果理想。1．PDI线从...

股票动量因子是什么

股票动量因子是一种专门研究股价波动速度的中短期技术指标。以下是关于股票动量因子的详细解释：1. 定义与原理定义：股票动量因子是基于动量指标（MTM）构建的，用于衡量股票价格在一段时间内的涨跌速度。原理：证券市场存在类似于物理学恒速原理的现象，即如果股价的上涨（下跌）趋势在继续，则股价的涨跌...

什么是股票指数(道琼斯指数是什么)

如今，它由30家代表性的美国大型公司组成，包括IBM、苹果、可口可乐等。计算方法：道琼斯指数采用价格加权平均的方法进行计算。具体来说，每个股票的价格乘以一个称为“调整因子”的数值，再将所有股票的调整后价格相加，最后除以一个称为“除数”的数值。这个除数是为了保持指数的连续性，并使其与历史数据...